最近有不少财神找课代表咨询理财问题，语气中往往带着无奈和迷惑：
收到理财平台的推销短信，新品首发年化 5%+，心动买了之后收益率天天跌；
自己持有的理财收益率只有 2%+，为什么理财平台的页面标注的收益率比自己的感觉高很多。
感觉自己被“诈骗”了。
今天课代表帮大家破解各种关于理财年化收益率的虚标陷阱，并且提供对应的计算方法和工具，帮助大家少踩坑，多赚钱。
这个攻略不仅适合普通的银行理财，也是用各种基金类产品哦。
01丨年化收益率本质
咱们进行低风险理财，不管是买存款、理财还是基金，本质还是希望：
在降低风险和波动的情况下，力求赚钱效率最大化。
为了比较不同时间，不同产品的“赚钱效率”，咱们一般会用“年化收益率”这个指标。
年化收益率指把当前收益率换算成年收益率，根据当前的收益情况假设持有 1 年的收益情况。
举个例子，咱们在活期 +、余额宝等产品，经常会看到一个“ 近 7 日年化收益率 ”的指标。
这个指标就是选取产品最近 7 天的收益，假设该产品 365 天都保持同样的收益水平，估算该产品的收益表现。
那么年化收益率到底怎么算呢？
大家可以牢记这个公式：
年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] *365 ×100%
02丨收益率盲区
既然年化收益率用一个确定的公式就能算出来，为什么现在关于收益率虚标的情况这么严重呢？
估计有不少财神已经发现其中的奥妙了：
1、年化收益率的高低，跟选取的特定区间有关系。
举个例子，一款产品，前 7 天收益暴涨，后 7 天收益暴跌。
如果你用前 7 天的收益情况计算收益率，这款产品就是 yyds！
如果你用后 7 天的收益情况计算收益率，这款产品就是辣鸡。
2、年化收益率是一种理论收益率，并不是实际的收益率。
年化收益率是根据已有的收益情况估算得出，只能代表该产品在过去某段特定时间的收益表现。
并不代表买入之后，1 年就赚这些钱。
对于净值型的产品，历史年化收益率只能参考，不代表未来的实际收益。
03丨破解收益率虚标
看完这些，咱们就能破解市面上大多数的收益率虚标问题了。
首先，大家要明白，理财平台的本质是销售。
不管是什么平台，如何包装，本质来说，他们最重要的目的就是卖“货”。
这里的“货”就是各种理财产品。
如果你卖过东西，你应该知道，卖东西很重要的一环是陈列。
假如你卖苹果，一定要把最大最红，卖相最好的果子放在最显眼的地方。
如果你之前逛过传统的菜市场，会发现很多摊贩用生鲜灯。通过灯光的营造，让猪肉的卖相更好。（现在“生鲜灯”已被禁用。）
说回理财平台，对于他们来说，包装“年化收益率”就很重要了。
包装年化收益率，其实就是选取收益表现最好的某个阶段，作为产品的卖点。
课代表总结了一些常见的包装“收益率”的方法：
1、推新品。
新出的理财产品，因为成立时间短，规模小，收益往往更容易被“操控”。新产品的收益往往会很高，但是你买入之后，收益率会迅速回落，变成跟普通产品一致。
2、选取特定有利区间。
最典型的例子就是基金啦，选取基金在熊市低点到牛市高点这段区间的收益率，任何基金经理都可以是巴菲特。
大家下次看基金公司的广告时，看到那些疯狂的收益率，一定要看下他选取的起止时间。
3、选取时间过短。
计算收益率时，选取的时间周期越短，收益的波动就越大，越容易营造出产品收益很高的“假象”。
这点特别在波动大的产品上适用。
举个例子，活期理财可以用“近 7 日年化收益率”来衡量收益情况。
但是债券基金、沪深 300 这种产品，就没办法适用。
04丨年化收益率怎么算
除了用公式直接算，大家也可以用现成的工具算。
【微信小程序版】
计算年化收益率，可以直接用【好算计算器】和【利息计算器】：
⭐️ 好算计算器：算年化收益率
✅微信小程序搜索【好算计算器】即可使用
⭐️ 利息计算器：轻松算利息
✅微信小程序搜索【利息计算器】即可使用
【网页版】
如果不习惯用微信小程序，也可以直接用网页版：
⭐️ 网址：
⭐️ 扫码：
【基金版】
如果是对比不同基金在不同时间的收益表现，课代表一般会用天天基金网页版的基金比较功能：
电脑打开：https://fund.eastmoney.com/Compare/ 输入基金名称或者基金代码，同时可以对比多只基金，在不同时间的收益表现。
05丨课代表提醒
除了掌握年化收益率的计算方法之外，课代表也要提醒大家：
1、拉长时间算收益率
对于净值型产品，想要通过年化收益率判断它的收益表现，一定要拉长周期计算。
越是波动大的产品， 选取的周期要越长。
2、对比同类产品在相同时间段的表现
一个产品好不好，不是跟自己比，而是要跟同类型的产品比。
遇到熊市，下跌不可怕，重要的是比别人跌的少。
遇到牛市，大家都在上涨，如果你涨得少，也是输。
不过比较的时候大家一定要注意选取相同的时间周期。
3、了解年化收益率局限性
前面说了，年化收益率仅代表产品过去的表现，仅供参考。
理财还是要学会看估值和趋势。
过去涨得多，并不代表未来继续涨，甚至有可能因为涨太多，估值太高而回撤更多。
06丨收益迷思
最后聊一聊很多财神遇到的关于收益的其他迷思：
1、理财平台会偷收益么？
只要产品的收益不如预期，或者当天没有收益，经常会有一种论调，说基金经理/基金公司/理财平台在偷收益。
明面上的“偷收益”是不可能的，毕竟每天的净值都是正常公布的，没有造假的空间。
但是从资产管理的角度，有没有可能进行操作。
答案是有可能。
理性的做法，是观察一段时间的产品表现，判断产品的盈利能力好不好，而不是单纯依据某天的收益来判断偷没偷。
2、周末不发收益，影不影响收益率？
这个也是很多财神会问的问题。
活期理财每天都更新收益，大家喜欢这种每天“领到钱”的爽感。
但是不少产品周末不更新收益，或者按照周/月更新收益。
有不少人觉着，这种产品的收益率不准。
以银行理财为例，咱们计算收益率：
从公式看，理财的收益只跟净值的增长有关系，跟期间收益的发放形式无关。（建议用较长的周期去算）
3、收益率跟本金多少无关。
并不是本金多，收益率就高，也不是本金少，收益率就一定低。
前面说了，收益率本质还是赚钱效率。
同一款产品，在相同的时间周期，不同本金的收益率是一样的。
聪明的投资者，不会比较赚钱多少，而是看效率如何。
最后，面对理财，大家还是要敬畏市场，善待金钱。
大家买东西都知道货比三家，仔细阅读商品详情页，对比各家的优惠活动。
东西不能乱吃，理财也不能瞎买。
买理财的话，也要多看多想，不要只看单一数字和话术。
魔鬼藏在细节里。
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